{"id":7225,"date":"2019-11-15T10:35:59","date_gmt":"2019-11-15T08:35:59","guid":{"rendered":"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/home\/?p=7225"},"modified":"2019-12-19T13:36:33","modified_gmt":"2019-12-19T11:36:33","slug":"largent-des-menages-un-objet-politique","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/home\/largent-des-menages-un-objet-politique\/","title":{"rendered":"L&rsquo;argent des m\u00e9nages, un objet politique"},"content":{"rendered":"<p><span style=\"color: #333333;\"><em>\u00c9tats-Unis, 2008\u00a0 : des panneaux \u201cFor Sale\u201d poussent aux portes de milliers de pavillons, devenant le symbole du surendettement &#8211; quasi forc\u00e9 &#8211; des m\u00e9nages. Mais la crise des subprimes, aussi scandaleuse qu\u2019elle soit, cache une v\u00e9rit\u00e9 plus durable : celle des foyers qui s\u2019endettent pour se soigner, des \u00e9tudiants empruntant pour payer leurs \u00e9tudes et dont la dette \u00e9quivaut aujourd\u2019hui \u00e0 7,5% du PIB \u00e9tats-unien. Si, en France, l\u2019\u00c9tat-providence prot\u00e8ge encore de tels ph\u00e9nom\u00e8nes, il n\u2019en reste pas moins que la question se pose. D\u00e9sireux d\u2019y r\u00e9pondre, les pouvoirs publics mettent en place de nouvelles politiques de l\u2019argent. Quelles sont-elles et que nous disent-elles de l\u2019\u00c9tat et de la soci\u00e9t\u00e9 ?<br \/>\nAnalyse par <span style=\"color: #e6142d;\"><a style=\"color: #e6142d;\" href=\"http:\/\/www.cso.edu\/cv_equipe.asp?per_id=190\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Jeanne Lazarus<\/a><\/span>, sociologue de l\u2019argent, charg\u00e9e de recherche CNRS au Centre de sociologie des organisations.<\/em><\/span><\/p>\n<h4>La financiarisation de la vie quotidienne<\/h4>\n<div id=\"attachment_7228\" style=\"width: 270px\" class=\"wp-caption alignleft\"><img aria-describedby=\"caption-attachment-7228\" decoding=\"async\" loading=\"lazy\" class=\"wp-image-7228\" src=\"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2019\/10\/2A_01-293x300.jpg\" alt=\"\" width=\"260\" height=\"266\" srcset=\"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2019\/10\/2A_01-293x300.jpg 293w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2019\/10\/2A_01-143x146.jpg 143w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2019\/10\/2A_01-50x50.jpg 50w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2019\/10\/2A_01-73x75.jpg 73w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2019\/10\/2A_01.jpg 498w\" sizes=\"(max-width: 260px) 100vw, 260px\" \/><p id=\"caption-attachment-7228\" class=\"wp-caption-text\">Couverture du Marabout Flash n\u00b0 69, par Henri Lievens, 1961.<\/p><\/div>\n<p>Quand les banques ont ouvert leurs portes au grand public dans les ann\u00e9es 1960 et 1970 en Europe du Nord, les produits propos\u00e9s \u00e9taient peu nombreux, peu risqu\u00e9s et souvent garantis par l\u2019\u00c9tat.\u00a0 La lib\u00e9ralisation des march\u00e9s bancaires a engendr\u00e9 un ph\u00e9nom\u00e8ne que les sciences sociales ont appel\u00e9 la financiarisation de la vie quotidienne.<br \/>\nCette expression a \u00e9t\u00e9 forg\u00e9e dans un contexte anglo-am\u00e9ricain pour d\u00e9crire la complexification des produits financiers disponibles pour les m\u00e9nages. Il d\u00e9signe \u00e9galement le rapprochement de ces produits bancaires &#8211; \u00e9pargne, cr\u00e9dit et moyens de paiement &#8211; avec le monde de la finance et avec ses soubresauts <span class=\"footnote_referrer\"><a role=\"button\" tabindex=\"0\" onclick=\"footnote_moveToReference_7225_1('footnote_plugin_reference_7225_1_1');\" onkeypress=\"footnote_moveToReference_7225_1('footnote_plugin_reference_7225_1_1');\" ><sup id=\"footnote_plugin_tooltip_7225_1_1\" class=\"footnote_plugin_tooltip_text\">(1)<\/sup><\/a><span id=\"footnote_plugin_tooltip_text_7225_1_1\" class=\"footnote_tooltip\">Randy M. &#8211;\u00a0 \u00ab\u00a0<a href=\"http:\/\/tupress.temple.edu\/book\/3182\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">The Financialization of Everyday Life<\/a>\u00ab\u00a0, Temple University Press, 2002<\/span><\/span><script type=\"text\/javascript\"> jQuery('#footnote_plugin_tooltip_7225_1_1').tooltip({ tip: '#footnote_plugin_tooltip_text_7225_1_1', tipClass: 'footnote_tooltip', effect: 'fade', predelay: 0, fadeInSpeed: 200, delay: 400, fadeOutSpeed: 200, position: 'top right', relative: true, offset: [10, 10], });<\/script>.<\/p>\n<h4>Ce que recouvre la financiarisation des m\u00e9nages<\/h4>\n<p>La financiarisation des m\u00e9nages signifie tout d\u2019abord que les banques jouent de moins en moins le r\u00f4le d\u2019interm\u00e9diaire et d\u2019amortisseur entre les particuliers et la finance. Elle\u00a0 d\u00e9signe \u00e9galement le fait que l\u2019argent des m\u00e9nages est de plus en plus investi sur les march\u00e9s financiers.Mais surtout, la financiarisation des m\u00e9nages est devenue le fruit de ce que Jacob Hacker a nomme\u0301 le \u00ab risk shift \u00bb <span class=\"footnote_referrer\"><a role=\"button\" tabindex=\"0\" onclick=\"footnote_moveToReference_7225_1('footnote_plugin_reference_7225_1_2');\" onkeypress=\"footnote_moveToReference_7225_1('footnote_plugin_reference_7225_1_2');\" ><sup id=\"footnote_plugin_tooltip_7225_1_2\" class=\"footnote_plugin_tooltip_text\">(2)<\/sup><\/a><span id=\"footnote_plugin_tooltip_text_7225_1_2\" class=\"footnote_tooltip\">Hacker J.S. &#8211; \u00ab\u00a0<a href=\"https:\/\/global.oup.com\/academic\/product\/the-great-risk-shift-9780190844141?cc=fr&amp;lang=en&amp;\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">The Great Risk Shift: The New Economic Insecurity and the Decline of the American Dream<\/a>\u00ab\u00a0, Oxford University Press, 2006<\/span><\/span><script type=\"text\/javascript\"> jQuery('#footnote_plugin_tooltip_7225_1_2').tooltip({ tip: '#footnote_plugin_tooltip_text_7225_1_2', tipClass: 'footnote_tooltip', effect: 'fade', predelay: 0, fadeInSpeed: 200, delay: 400, fadeOutSpeed: 200, position: 'top right', relative: true, offset: [10, 10], });<\/script> : le recul de l\u2019\u00c9tat-providence a conduit les m\u00e9nages \u00e0 devoir assurer individuellement des risques auparavant pris en charge collectivement. De fait, ce n\u2019est plus seulement pour leur consommation que les m\u00e9nages s\u2019endettent : <a href=\"Co\u00fbts des m\u00e9dicaments. Image libre de droits\"><img decoding=\"async\" loading=\"lazy\" class=\"size-medium wp-image-7236 alignright\" src=\"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/100-ziotych-addiction-capsules-47327-1-300x199.jpg\" alt=\"\" width=\"300\" height=\"199\" srcset=\"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/100-ziotych-addiction-capsules-47327-1-300x199.jpg 300w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/100-ziotych-addiction-capsules-47327-1-768x509.jpg 768w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/100-ziotych-addiction-capsules-47327-1-1024x678.jpg 1024w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/100-ziotych-addiction-capsules-47327-1-220x146.jpg 220w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/100-ziotych-addiction-capsules-47327-1-50x33.jpg 50w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/100-ziotych-addiction-capsules-47327-1-113x75.jpg 113w\" sizes=\"(max-width: 300px) 100vw, 300px\" \/><\/a>l\u2019individualisation de la prise en charge et de la planification des co\u00fbts li\u00e9s \u00e0 la sante\u0301, l\u2019\u00e9ducation et la retraite s\u2019est souvent traduite par le recours aux pr\u00eats bancaires. Ainsi, l\u2019endettement croissant des \u00c9tats-uniens n\u2019est pas lie\u0301 a\u0300 une consommation de produits de luxe, mais bien davantage au logement et \u00e0 la sante\u0301 <span class=\"footnote_referrer\"><a role=\"button\" tabindex=\"0\" onclick=\"footnote_moveToReference_7225_1('footnote_plugin_reference_7225_1_3');\" onkeypress=\"footnote_moveToReference_7225_1('footnote_plugin_reference_7225_1_3');\" ><sup id=\"footnote_plugin_tooltip_7225_1_3\" class=\"footnote_plugin_tooltip_text\">(3)<\/sup><\/a><span id=\"footnote_plugin_tooltip_text_7225_1_3\" class=\"footnote_tooltip\">Himmelstein D.U., Thorne D., Warren E., Woolhander S. &#8211; \u00ab\u00a0<a href=\"https:\/\/www.sciencedirect.com\/science\/article\/abs\/pii\/S0002934309004045\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Medical Bankruptcy in the United States, 2007: Results of a National Study<\/a>\u00ab\u00a0, The American Journal of Medicine, 2009<\/span><\/span><script type=\"text\/javascript\"> jQuery('#footnote_plugin_tooltip_7225_1_3').tooltip({ tip: '#footnote_plugin_tooltip_text_7225_1_3', tipClass: 'footnote_tooltip', effect: 'fade', predelay: 0, fadeInSpeed: 200, delay: 400, fadeOutSpeed: 200, position: 'top right', relative: true, offset: [10, 10], });<\/script>. Nombreux sont les particuliers qui \u00ab re-financent \u00bb leur pr\u00eat immobilier pour payer des factures m\u00e9dicales, prenant ainsi un nouveau pr\u00eat hypoth\u00e9qu\u00e9 sur la valeur de leur logement.<br \/>\nPar ailleurs, l\u2019endettement des m\u00e9nages s\u2019est \u00e9galement acc\u00e9l\u00e9r\u00e9, encourag\u00e9 par des politiques publiques telles que l\u2019assouplissement du march\u00e9 du cr\u00e9dit et des incitations fiscales. Ainsi, en France, l\u2019encours de cr\u00e9dit immobilier a \u00e9t\u00e9 multipli\u00e9 par 5 entre 1993 et 2017, celui des cr\u00e9dits \u00e0 la consommation par 3.<\/p>\n<h4>Un processus largement in\u00e9galitaire<\/h4>\n<p>Ce processus de financiarisation accompagne et renforce la croissance des in\u00e9galit\u00e9s \u00e9conomiques.Le co\u00fbt de la constitution d\u2019un patrimoine diff\u00e8re selon la richesse initiale car les m\u00e9nages ne se voient pas facturer les m\u00eames taux d\u2019int\u00e9r\u00eats, p\u00e9nalit\u00e9s de retard ou encore frais li\u00e9s aux placements <span class=\"footnote_referrer\"><a role=\"button\" tabindex=\"0\" onclick=\"footnote_moveToReference_7225_1('footnote_plugin_reference_7225_1_4');\" onkeypress=\"footnote_moveToReference_7225_1('footnote_plugin_reference_7225_1_4');\" ><sup id=\"footnote_plugin_tooltip_7225_1_4\" class=\"footnote_plugin_tooltip_text\">(4)<\/sup><\/a><span id=\"footnote_plugin_tooltip_text_7225_1_4\" class=\"footnote_tooltip\"> <span class=\"st\">Weller, C. and Helburn, A<\/span>. &#8211; \u00ab\u00a0<a href=\"https:\/\/www.oxfordscholarship.com\/view\/10.1093\/acprof:osobl\/9780199781911.001.0001\/acprof-9780199781911-chapter-7\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Public Policy Options to Build Wealth for America\u2019s Middle Class<\/a>\u00a0\u00bb in Public Policy Options to Build Wealth for America\u2019s Middle Class, Oxford University Press, 2012<\/span><\/span><script type=\"text\/javascript\"> jQuery('#footnote_plugin_tooltip_7225_1_4').tooltip({ tip: '#footnote_plugin_tooltip_text_7225_1_4', tipClass: 'footnote_tooltip', effect: 'fade', predelay: 0, fadeInSpeed: 200, delay: 400, fadeOutSpeed: 200, position: 'top right', relative: true, offset: [10, 10], });<\/script>.<\/p>\n<div id=\"attachment_7240\" style=\"width: 260px\" class=\"wp-caption alignleft\"><img aria-describedby=\"caption-attachment-7240\" decoding=\"async\" loading=\"lazy\" class=\"size-full wp-image-7240\" src=\"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/2150763364_d4169892f6_o.jpg\" alt=\"Mortgages. Cr\u00e9dits : Mike Licht CC BY 2.0\" width=\"250\" height=\"290\" srcset=\"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/2150763364_d4169892f6_o.jpg 250w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/2150763364_d4169892f6_o-126x146.jpg 126w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/2150763364_d4169892f6_o-43x50.jpg 43w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/2150763364_d4169892f6_o-65x75.jpg 65w\" sizes=\"(max-width: 250px) 100vw, 250px\" \/><p id=\"caption-attachment-7240\" class=\"wp-caption-text\">Mortgages. Cr\u00e9dits : Mike Licht CC BY 2.0<\/p><\/div>\n<p>Le cas des subprimes en est l\u2019exemple le plus \u00e9clatant : pour emprunter la m\u00eame somme, selon que l\u2019on est d\u00e9tenteur d\u2019un cr\u00e9dit prime ou d\u2019un cr\u00e9dit subprime, le co\u00fbt de l\u2019emprunt peut varier de plusieurs dizaines de milliers de dollars.<br \/>\nL\u2019assurance sante\u0301 est un autre domaine ou\u0300 des in\u00e9galit\u00e9s initiales peuvent devenir exponentielles : les personnes aux revenus les plus faibles sont g\u00e9n\u00e9ralement celles qui ont aussi les assurances les plus limit\u00e9es, lorsqu\u2019elles en ont, de sorte qu\u2019en cas de maladie elles re\u00e7oivent des factures capables de les mettre en faillite et de leur faire perdre l\u2019ensemble de leurs biens, quand les familles aux meilleurs revenus sont aussi celles qui ont des couvertures sup\u00e9rieures, m\u00eame si elles ne sont jamais a\u0300 l\u2019abri des co\u00fbts de la sante\u0301.<\/p>\n<h4>Le cas fran\u00e7ais : les finances des m\u00e9nages comme objet politique<\/h4>\n<p>Face aux effets n\u00e9gatifs de la financiarisation tant de l\u2019argent des m\u00e9nages que de l\u2019\u00e9conomie, les politiques publiques fran\u00e7aises ont fait de la\u00a0 finance des m\u00e9nages un objet politique. Elles ont constitu\u00e9 ce que j\u2019appelle les politiques publiques de l\u2019argent des m\u00e9nages qui encadrent les pratiques mon\u00e9taires et d\u00e9finissent l\u2019espace du possible de l\u2019argent. Ce p\u00e9rim\u00e8tre d\u2019action publique inclut la r\u00e9glementation des comptes bancaires, du cr\u00e9dit et des placements. A cette r\u00e9gulation financi\u00e8re, assez classique,\u00a0 se sont ajout\u00e9es plus r\u00e9cemment des initiatives destin\u00e9es a\u0300 transformer les comportements financiers\u00a0: l\u2019\u00e9ducation financi\u00e8re et l\u2019accompagnement budg\u00e9taire. Un accompagnement qui englobe les initiatives publiques et priv\u00e9es par lesquelles des personnes en difficult\u00e9 financi\u00e8re sont accompagn\u00e9es dans le but de les aider \u00e0 ce que leurs recettes et leurs d\u00e9penses co\u00efncident. Ces deux p\u00f4les (r\u00e9gulation et accompagnement des personnes en difficult\u00e9) longtemps s\u00e9par\u00e9s ont \u00e9t\u00e9 progressivement entrem\u00eal\u00e9s avec l\u2019espoir d\u2019apporter des r\u00e9ponses a\u0300 des probl\u00e8mes sociaux d\u00e9passant le simple p\u00e9rim\u00e8tre des relations entre les banques et leurs clients.<\/p>\n<h4>La construction d\u2019une politique d\u2019inclusion<\/h4>\n<p>Depuis la fin des ann\u00e9es 1990, de multiples initiatives ont r\u00e9uni trois groupes : les associations caritatives, les banques et des repr\u00e9sentants de l\u2019\u00c9tat, initialement plut\u00f4t situ\u00e9s dans son p\u00f4le \u00e9conomique, notamment \u00e0 la Caisse des d\u00e9p\u00f4ts. Les minist\u00e8res sociaux ont progressivement \u00e9t\u00e9 associ\u00e9s aux actions men\u00e9es. Apr\u00e8s que des universitaires aient fait appara\u00eetre les ph\u00e9nom\u00e8nes d\u2019exclusion bancaire en France, associations, banques et pouvoirs publics ont assembl\u00e9 des groupes de travail et \u00e9tablit une culture commune, d\u2019abord autour du micro-cr\u00e9dit social en 2005, puis du manifeste pour l\u2019inclusion bancaire en 2011, sign\u00e9 du Secours Catholique, de la Croix Rouge et de l\u2019Union Nationale des Centres Communaux d\u2019Action Sociale.<\/p>\n<div id=\"attachment_7244\" style=\"width: 310px\" class=\"wp-caption alignright\"><img aria-describedby=\"caption-attachment-7244\" decoding=\"async\" loading=\"lazy\" class=\"size-medium wp-image-7244\" src=\"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/E3ZLD6O0_726ouv-enquete1-300x216.gif\" alt=\"Lancement du manifeste pour l\u2019inclusion bancaire en France des populations fragiles. Cr\u00e9dit image : Croix-Rouge fran\u00e7aise\" width=\"300\" height=\"216\" srcset=\"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/E3ZLD6O0_726ouv-enquete1-300x216.gif 300w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/E3ZLD6O0_726ouv-enquete1-203x146.gif 203w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/E3ZLD6O0_726ouv-enquete1-50x36.gif 50w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/E3ZLD6O0_726ouv-enquete1-104x75.gif 104w\" sizes=\"(max-width: 300px) 100vw, 300px\" \/><p id=\"caption-attachment-7244\" class=\"wp-caption-text\">Lancement du manifeste pour l\u2019inclusion bancaire en France des populations fragiles. Cr\u00e9dit image : Croix-Rouge fran\u00e7aise<\/p><\/div>\n<p>Entam\u00e9es autour du micro-cr\u00e9dit social, ces initiatives se sont ensuite appuy\u00e9es sur le\u00a0 manifeste pour l\u2019inclusion bancaire en 2011, \u00e9mis par le Secours Catholique, la Croix Rouge et l\u2019Union Nationale des Centres Communaux d\u2019Action Sociale. Leurs propositions\u00a0 ont tout d\u2019abord \u00e9t\u00e9 incluses dans le plan de lutte contre la pauvret\u00e9 de 2012. Une politique d\u2019inclusion bancaire s\u2019est institutionnalis\u00e9e en 2013 lorsque la loi bancaire a instaur\u00e9 un <a href=\"https:\/\/publications.banque-france.fr\/liste-chronologique\/rapport-annuel-de-lobservatoire-de-linclusion-bancaire\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Observatoire de l\u2019inclusion bancaire<\/a>. Fut \u00e9galement institu\u00e9e, pour les banques, l\u2019obligation de d\u00e9tecter leur \u00ab client\u00e8le fragile \u00bb pour lui proposer une offre sp\u00e9cifique. Il fut aussi demand\u00e9 aux banques de s\u2019int\u00e9grer dans des r\u00e9seaux d\u2019accompagnement budg\u00e9taire au sein des \u00ab\u00a0<a href=\"https:\/\/solidarites-sante.gouv.fr\/affaires-sociales\/lutte-contre-l-exclusion\/PCB\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Points conseil budget<\/a>\u00ab\u00a0.<\/p>\n<h4>\u00c9duquer \u00e0 la finance<\/h4>\n<p>Parall\u00e8lement est apparue la volont\u00e9 d\u2019\u00e9duquer les citoyens \u00e0 la finance. Elle r\u00e9pondait \u00e0 un \u201cbesoin\u201d formul\u00e9 par l\u2019OCDE, pr\u00e9occup\u00e9e par les cotisations insuffisantes dans les fonds de pension dans les pays o\u00f9 les retraites par capitalisation prenaient le pas sur les retraites par redistribution.<\/p>\n<div id=\"attachment_7242\" style=\"width: 310px\" class=\"wp-caption alignleft\"><img aria-describedby=\"caption-attachment-7242\" decoding=\"async\" loading=\"lazy\" class=\"size-medium wp-image-7242\" src=\"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/Lafinancepourtous-logo-300x114.jpg\" alt=\"Logo du site &quot;La finance pour tous&quot; de l'IEFP (L'Institut pour l'\u00e9ducation financi\u00e8re du public&quot;. CC BY-SA 3.0\" width=\"300\" height=\"114\" srcset=\"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/Lafinancepourtous-logo-300x114.jpg 300w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/Lafinancepourtous-logo-260x98.jpg 260w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/Lafinancepourtous-logo-50x19.jpg 50w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/Lafinancepourtous-logo-150x57.jpg 150w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/Lafinancepourtous-logo.jpg 367w\" sizes=\"(max-width: 300px) 100vw, 300px\" \/><p id=\"caption-attachment-7242\" class=\"wp-caption-text\">Logo du site \u00ab\u00a0La finance pour tous\u00a0\u00bb de l&rsquo;Institut pour l&rsquo;\u00e9ducation financi\u00e8re du public\u00a0\u00bb. CC BY-SA 3.0<\/p><\/div>\n<p>Convaincu de l\u2019utilit\u00e9 de cette \u00e9ducation, quels qu&rsquo;en soit les motifs, l\u2019\u00c9tat fran\u00e7ais en a \u00e9labor\u00e9 les contours dans le cadre d\u2019une strat\u00e9gie nationale, lanc\u00e9e en 2015. La Banque de France, charg\u00e9e de son ex\u00e9cution a mis en place une veille sur les initiatives existantes. Elle a surtout d\u00e9velopp\u00e9, de concert avec le minist\u00e8re de l&rsquo;<span class=\"st\">\u00c9<\/span>ducation nationale, des formations\u00a0 destin\u00e9es aux \u00e9l\u00e8ves du CP \u00e0 la Terminale. Elle a aussi pilot\u00e9 l\u2019ouverture de la Cit\u00e9 de l\u2019\u00e9conomie en juin dernier. Enfin, la derni\u00e8re \u00e9manation de ces r\u00e9flexions est l\u2019exp\u00e9rimentation des Points conseil budget, lieux d\u2019accompagnement budg\u00e9taire et de m\u00e9diation bancaire, d\u00e9marr\u00e9e en janvier 2016 et relanc\u00e9e en 2019.<\/p>\n<h4>Des r\u00e9ponses vraiment publiques et efficaces ?<\/h4>\n<div id=\"attachment_7248\" style=\"width: 310px\" class=\"wp-caption alignright\"><img aria-describedby=\"caption-attachment-7248\" decoding=\"async\" loading=\"lazy\" class=\"wp-image-7248 size-medium\" src=\"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/shutterstock_1081765013-300x200.jpg\" alt=\"A woman with an umbrella Credit image : shutterstock\" width=\"300\" height=\"200\" srcset=\"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/shutterstock_1081765013-300x200.jpg 300w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/shutterstock_1081765013-219x146.jpg 219w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/shutterstock_1081765013-50x33.jpg 50w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/shutterstock_1081765013-113x75.jpg 113w, https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/wp-content\/uploads\/2004\/10\/shutterstock_1081765013.jpg 500w\" sizes=\"(max-width: 300px) 100vw, 300px\" \/><p id=\"caption-attachment-7248\" class=\"wp-caption-text\">A woman with an umbrella. Cr\u00e9dit image : Shutterstock<\/p><\/div>\n<p>Contrairement au monde anglo-am\u00e9ricain o\u00f9 la financiarisation de la vie quotidienne est per\u00e7ue depuis longtemps via les retraites, la sant\u00e9 ou le financement des \u00e9tudes, en France, les effets de la financiarisation de l\u2019\u00e9conomie les plus visibles concernent le monde \u00e9conomique. L\u2019\u00e9conomie fran\u00e7aise \u00e9tant l\u2019une des plus financiaris\u00e9e au monde, cela se r\u00e9percute sur le march\u00e9 de l\u2019emploi et le partage de la valeur ajout\u00e9e <span class=\"footnote_referrer\"><a role=\"button\" tabindex=\"0\" onclick=\"footnote_moveToReference_7225_1('footnote_plugin_reference_7225_1_5');\" onkeypress=\"footnote_moveToReference_7225_1('footnote_plugin_reference_7225_1_5');\" ><sup id=\"footnote_plugin_tooltip_7225_1_5\" class=\"footnote_plugin_tooltip_text\">(5)<\/sup><\/a><span id=\"footnote_plugin_tooltip_text_7225_1_5\" class=\"footnote_tooltip\">Alvarez\u00a0 I. &#8211; \u00ab\u00a0<a href=\"https:\/\/academic.oup.com\/ser\/article-abstract\/13\/3\/449\/1667623\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Financialization, non-financial corporations and income inequality: the case of France<\/a>\u00ab\u00a0, Socio-Economic Review, 2015<\/span><\/span><script type=\"text\/javascript\"> jQuery('#footnote_plugin_tooltip_7225_1_5').tooltip({ tip: '#footnote_plugin_tooltip_text_7225_1_5', tipClass: 'footnote_tooltip', effect: 'fade', predelay: 0, fadeInSpeed: 200, delay: 400, fadeOutSpeed: 200, position: 'top right', relative: true, offset: [10, 10], });<\/script> . Mais, a ce jour, les retraites par r\u00e9partition, la s\u00e9curit\u00e9 sociale et l\u2019ampleur des services publics &#8211; en comparaison avec leur recul massif dans les pays anglo-am\u00e9ricains &#8211; font que l\u2019environnement mon\u00e9taire des m\u00e9nages fran\u00e7ais ne peut \u00eatre enti\u00e8rement qualifi\u00e9 de \u00ab financiaris\u00e9 \u00bb<span class=\"footnote_referrer\"><a role=\"button\" tabindex=\"0\" onclick=\"footnote_moveToReference_7225_1('footnote_plugin_reference_7225_1_6');\" onkeypress=\"footnote_moveToReference_7225_1('footnote_plugin_reference_7225_1_6');\" ><sup id=\"footnote_plugin_tooltip_7225_1_6\" class=\"footnote_plugin_tooltip_text\">(6)<\/sup><\/a><span id=\"footnote_plugin_tooltip_text_7225_1_6\" class=\"footnote_tooltip\">Lazarus J. &#8211; \u00ab\u00a0<a href=\"http:\/\/www.scielo.br\/scielo.php?script=sci_arttext&amp;pid=S1519-60892017000100003\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">About a universality of a concept. Is there a financialization of daily life in France\u00a0?<\/a> \u00ab\u00a0, Civitas, Porto Alegre, 2017<\/span><\/span><script type=\"text\/javascript\"> jQuery('#footnote_plugin_tooltip_7225_1_6').tooltip({ tip: '#footnote_plugin_tooltip_text_7225_1_6', tipClass: 'footnote_tooltip', effect: 'fade', predelay: 0, fadeInSpeed: 200, delay: 400, fadeOutSpeed: 200, position: 'top right', relative: true, offset: [10, 10], });<\/script>.<\/p>\n<p>Pour autant, la vie quotidienne se financiarise \u00e0 grands pas. Si l\u2019\u00c9tat fran\u00e7ais n\u2019a pas renonc\u00e9 \u00e0 son ambition protectrice, la r\u00e9ponse politique est d\u00e9sormais de pr\u00e9parer les citoyens au march\u00e9. Ce mod\u00e8le de protection s\u2019int\u00e8gre mal dans la d\u00e9finition classique de l\u2019\u00c9tat-providence qui insistait sur ses capacit\u00e9s de \u201cd\u00e9marchandisation\u201d de la vie financi\u00e8re des m\u00e9nages. L\u2019efficacit\u00e9 de ce nouveau mod\u00e8le de protection publique reste encore \u00e0 d\u00e9montrer. L\u2019enjeu central des recherches sur la financiarisation de la vie quotidienne est de faire appara\u00eetre les nouvelles formes de vuln\u00e9rabilit\u00e9 qui en d\u00e9coulent, tout comme la transformation des rapports de force entre les acteurs sociaux. Si tout passe par le march\u00e9, m\u00eame les protections, quelle place reste-t-il \u00e0 la d\u00e9lib\u00e9ration politique et d\u00e9mocratique\u00a0?<\/p>\n<pre><a href=\"http:\/\/www.cso.edu\/cv_equipe.asp?per_id=190\">Jeanne Lazarus<\/a>, charg\u00e9e de recherche CNRS au Centre de sociologie des organisations, consacre ses recherches \u00e0 trois questions : la sociologie de l\u2019argent, de la banque et du cr\u00e9dit, les politiques publiques de l\u2019argent des m\u00e9nages, et l\u2019\u00e9conomie comportementale. <a href=\"https:\/\/spire.sciencespo.fr\/auteur\/2441\/eu4vqp9ompqllr09hgosm4t13\">Voir ses publications<\/a><\/pre>\n<div class=\"speaker-mute footnotes_reference_container\"> <div class=\"footnote_container_prepare\"><p><span role=\"button\" tabindex=\"0\" class=\"footnote_reference_container_label pointer\" onclick=\"footnote_expand_collapse_reference_container_7225_1();\">Notes<\/span><span role=\"button\" tabindex=\"0\" class=\"footnote_reference_container_collapse_button\" style=\"display: none;\" onclick=\"footnote_expand_collapse_reference_container_7225_1();\">[<a id=\"footnote_reference_container_collapse_button_7225_1\">+<\/a>]<\/span><\/p><\/div> <div id=\"footnote_references_container_7225_1\" style=\"\"><table class=\"footnotes_table footnote-reference-container\"><caption class=\"accessibility\">Notes<\/caption> <tbody> \r\n\r\n<tr class=\"footnotes_plugin_reference_row\"> <th scope=\"row\" class=\"footnote_plugin_index_combi pointer\"  onclick=\"footnote_moveToAnchor_7225_1('footnote_plugin_tooltip_7225_1_1');\"><a id=\"footnote_plugin_reference_7225_1_1\" class=\"footnote_backlink\"><span class=\"footnote_index_arrow\">&#8593;<\/span>1<\/a><\/th> <td class=\"footnote_plugin_text\">Randy M. &#8211;\u00a0 \u00ab\u00a0<a href=\"http:\/\/tupress.temple.edu\/book\/3182\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">The Financialization of Everyday Life<\/a>\u00ab\u00a0, Temple University Press, 2002<\/td><\/tr>\r\n\r\n<tr class=\"footnotes_plugin_reference_row\"> <th scope=\"row\" class=\"footnote_plugin_index_combi pointer\"  onclick=\"footnote_moveToAnchor_7225_1('footnote_plugin_tooltip_7225_1_2');\"><a id=\"footnote_plugin_reference_7225_1_2\" class=\"footnote_backlink\"><span class=\"footnote_index_arrow\">&#8593;<\/span>2<\/a><\/th> <td class=\"footnote_plugin_text\">Hacker J.S. &#8211; \u00ab\u00a0<a href=\"https:\/\/global.oup.com\/academic\/product\/the-great-risk-shift-9780190844141?cc=fr&amp;lang=en&amp;\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">The Great Risk Shift: The New Economic Insecurity and the Decline of the American Dream<\/a>\u00ab\u00a0, Oxford University Press, 2006<\/td><\/tr>\r\n\r\n<tr class=\"footnotes_plugin_reference_row\"> <th scope=\"row\" class=\"footnote_plugin_index_combi pointer\"  onclick=\"footnote_moveToAnchor_7225_1('footnote_plugin_tooltip_7225_1_3');\"><a id=\"footnote_plugin_reference_7225_1_3\" class=\"footnote_backlink\"><span class=\"footnote_index_arrow\">&#8593;<\/span>3<\/a><\/th> <td class=\"footnote_plugin_text\">Himmelstein D.U., Thorne D., Warren E., Woolhander S. &#8211; \u00ab\u00a0<a href=\"https:\/\/www.sciencedirect.com\/science\/article\/abs\/pii\/S0002934309004045\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Medical Bankruptcy in the United States, 2007: Results of a National Study<\/a>\u00ab\u00a0, The American Journal of Medicine, 2009<\/td><\/tr>\r\n\r\n<tr class=\"footnotes_plugin_reference_row\"> <th scope=\"row\" class=\"footnote_plugin_index_combi pointer\"  onclick=\"footnote_moveToAnchor_7225_1('footnote_plugin_tooltip_7225_1_4');\"><a id=\"footnote_plugin_reference_7225_1_4\" class=\"footnote_backlink\"><span class=\"footnote_index_arrow\">&#8593;<\/span>4<\/a><\/th> <td class=\"footnote_plugin_text\"> <span class=\"st\">Weller, C. and Helburn, A<\/span>. &#8211; \u00ab\u00a0<a href=\"https:\/\/www.oxfordscholarship.com\/view\/10.1093\/acprof:osobl\/9780199781911.001.0001\/acprof-9780199781911-chapter-7\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Public Policy Options to Build Wealth for America\u2019s Middle Class<\/a>\u00a0\u00bb in Public Policy Options to Build Wealth for America\u2019s Middle Class, Oxford University Press, 2012<\/td><\/tr>\r\n\r\n<tr class=\"footnotes_plugin_reference_row\"> <th scope=\"row\" class=\"footnote_plugin_index_combi pointer\"  onclick=\"footnote_moveToAnchor_7225_1('footnote_plugin_tooltip_7225_1_5');\"><a id=\"footnote_plugin_reference_7225_1_5\" class=\"footnote_backlink\"><span class=\"footnote_index_arrow\">&#8593;<\/span>5<\/a><\/th> <td class=\"footnote_plugin_text\">Alvarez\u00a0 I. &#8211; \u00ab\u00a0<a href=\"https:\/\/academic.oup.com\/ser\/article-abstract\/13\/3\/449\/1667623\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">Financialization, non-financial corporations and income inequality: the case of France<\/a>\u00ab\u00a0, Socio-Economic Review, 2015<\/td><\/tr>\r\n\r\n<tr class=\"footnotes_plugin_reference_row\"> <th scope=\"row\" class=\"footnote_plugin_index_combi pointer\"  onclick=\"footnote_moveToAnchor_7225_1('footnote_plugin_tooltip_7225_1_6');\"><a id=\"footnote_plugin_reference_7225_1_6\" class=\"footnote_backlink\"><span class=\"footnote_index_arrow\">&#8593;<\/span>6<\/a><\/th> <td class=\"footnote_plugin_text\">Lazarus J. &#8211; \u00ab\u00a0<a href=\"http:\/\/www.scielo.br\/scielo.php?script=sci_arttext&amp;pid=S1519-60892017000100003\" target=\"_blank\" rel=\"noopener noreferrer\">About a universality of a concept. Is there a financialization of daily life in France\u00a0?<\/a> \u00ab\u00a0, Civitas, Porto Alegre, 2017<\/td><\/tr>\r\n\r\n <\/tbody> <\/table> <\/div><\/div><script type=\"text\/javascript\"> function footnote_expand_reference_container_7225_1() { jQuery('#footnote_references_container_7225_1').show(); jQuery('#footnote_reference_container_collapse_button_7225_1').text('\u2212'); } function footnote_collapse_reference_container_7225_1() { jQuery('#footnote_references_container_7225_1').hide(); jQuery('#footnote_reference_container_collapse_button_7225_1').text('+'); } function footnote_expand_collapse_reference_container_7225_1() { if (jQuery('#footnote_references_container_7225_1').is(':hidden')) { footnote_expand_reference_container_7225_1(); } else { footnote_collapse_reference_container_7225_1(); } } function footnote_moveToReference_7225_1(p_str_TargetID) { footnote_expand_reference_container_7225_1(); var l_obj_Target = jQuery('#' + p_str_TargetID); if (l_obj_Target.length) { jQuery( 'html, body' ).delay( 0 ); jQuery('html, body').animate({ scrollTop: l_obj_Target.offset().top - window.innerHeight * 0.2 }, 380); } } function footnote_moveToAnchor_7225_1(p_str_TargetID) { footnote_expand_reference_container_7225_1(); var l_obj_Target = jQuery('#' + p_str_TargetID); if (l_obj_Target.length) { jQuery( 'html, body' ).delay( 0 ); jQuery('html, body').animate({ scrollTop: l_obj_Target.offset().top - window.innerHeight * 0.2 }, 380); } }<\/script>","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>\u00c9tats-Unis, 2008\u00a0 : des panneaux \u201cFor Sale\u201d poussent aux portes de milliers de pavillons, devenant le symbole du surendettement &#8211; quasi forc\u00e9 &#8211; des m\u00e9nages.<span class=\"excerpt-hellip\"> [\u2026]<\/span><\/p>\n","protected":false},"author":3,"featured_media":7388,"comment_status":"closed","ping_status":"closed","sticky":false,"template":"","format":"standard","meta":{"footnotes":""},"categories":[322,235,44,236],"tags":[75],"_links":{"self":[{"href":"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/home\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7225"}],"collection":[{"href":"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/home\/wp-json\/wp\/v2\/posts"}],"about":[{"href":"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/home\/wp-json\/wp\/v2\/types\/post"}],"author":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/home\/wp-json\/wp\/v2\/users\/3"}],"replies":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/home\/wp-json\/wp\/v2\/comments?post=7225"}],"version-history":[{"count":30,"href":"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/home\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7225\/revisions"}],"predecessor-version":[{"id":7810,"href":"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/home\/wp-json\/wp\/v2\/posts\/7225\/revisions\/7810"}],"wp:featuredmedia":[{"embeddable":true,"href":"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/home\/wp-json\/wp\/v2\/media\/7388"}],"wp:attachment":[{"href":"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/home\/wp-json\/wp\/v2\/media?parent=7225"}],"wp:term":[{"taxonomy":"category","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/home\/wp-json\/wp\/v2\/categories?post=7225"},{"taxonomy":"post_tag","embeddable":true,"href":"https:\/\/www.sciencespo.fr\/research\/cogito\/home\/wp-json\/wp\/v2\/tags?post=7225"}],"curies":[{"name":"wp","href":"https:\/\/api.w.org\/{rel}","templated":true}]}}